8月3日，一組四家在上海經(jīng)營(yíng)鋼材貿(mào)易的聯(lián)保企業(yè)，獲得了建行上海市分行提供的無抵押貸款，平均每家企業(yè)200萬元。游祖勇的上海翔鯤實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱：翔鯤)正是其中一家。
　　貿(mào)易型公司往往缺少固定資產(chǎn)用以抵押，翔鯤也不例外，由于一直無法從銀行獲得貸款，翔鯤此前一直是通過擔(dān)保公司進(jìn)行融資，每年的融資成本算上利息都要超過12%以上，而游祖勇所處的鋼材交易行業(yè)，凈利潤(rùn)率只在3%左右。貸款難一直是游祖勇這類企業(yè)主最頭疼的問題。

　　游祖勇的難題并不是個(gè)案。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，僅2009年6月份，國(guó)內(nèi)新增貸款達(dá)到了2240億美元；上半年貸款總額達(dá)到 1.08 萬億美元。但是，在這場(chǎng)救市資金密集入市的潮流中，小企業(yè)并沒有獲得與大中型企業(yè)同等的“融資便利”。據(jù)了解，中小企業(yè)獲得的貸款還不到貸款總額的 5%。

　　從融資難到最終獲得貸款，游祖勇得益于一場(chǎng)由阿里巴巴集團(tuán)、建設(shè)銀行、工商銀行等銀行共同推動(dòng)的“網(wǎng)絡(luò)貸款”嘗試：作為阿里巴巴的會(huì)員，可以通過聯(lián)保等形式向銀行申請(qǐng)貸款，自2007年開始截止到目前，已經(jīng)有超過1800個(gè)中小企業(yè)通過“網(wǎng)絡(luò)貸款”的形式獲得了資金。

　　“2007年至今，網(wǎng)絡(luò)貸款的貸款總額已經(jīng)超過30個(gè)億，我們正在把業(yè)務(wù)向珠三角、長(zhǎng)三角的其他地方擴(kuò)展，計(jì)劃在2009年達(dá)到貸款總額60億?！卑⒗锇桶徒鹑诤献鞑抠Y深總監(jiān)胡曉明告訴記者。

　　網(wǎng)絡(luò)貸款四模式

　　“ 中小企業(yè)是阿里巴巴最主要的客戶，早在2006年，我們就開始關(guān)注他們?nèi)谫Y難的問題，開始思考一些解決的辦法?！焙鷷悦髡f。在他看來，阿里B2B上聚集著大量的小企業(yè)，而且可以一直監(jiān)控他們的真實(shí)交易記錄，本身就是一個(gè)金融服務(wù)很好的推廣平臺(tái)，但在當(dāng)時(shí)，銀行主要服務(wù)于大客戶、大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款的嘗試并不多。

　　2007年，阿里巴巴集團(tuán)總裁馬云帶著這個(gè)問題找到了浙江省建設(shè)銀行和工商銀行，雙方一拍即合，兩家銀行的企業(yè)事業(yè)部開始跟阿里巴巴信用金融部頻繁溝通，三方討論的焦點(diǎn)，就是貸款的模式設(shè)計(jì)問題。為此，建設(shè)銀行企業(yè)部還曾經(jīng)與阿里方面一起“在西湖閉關(guān)3天”，最終的討論結(jié)果，是目前網(wǎng)絡(luò)貸款所使用的四種模式：三家以上企業(yè)組成貸款聯(lián)合體的聯(lián)保貸款、企業(yè)在阿里巴巴上拿到訂單，再憑借訂單向銀行申請(qǐng)貸款的供應(yīng)鏈貸款、企業(yè)憑借在阿里巴巴上的信用評(píng)價(jià)申請(qǐng)貸款的純信用貸款以及抵押物貸款。

　　“目前，聯(lián)保貸款已經(jīng)成為我們主推的貸款模式，在貸款總額中占將近60%的比重。”胡曉明告訴記者。聯(lián)保貸款，正是游祖勇獲得貸款的方式：由三家以上、簽訂了聯(lián)保協(xié)議的企業(yè)相互擔(dān)保，一起向銀行申請(qǐng)貸款。這種形式等于將銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給聯(lián)合體中的企業(yè)，同時(shí)，企業(yè)間的互相考察和業(yè)務(wù)互助，又能夠降低不良貸款的產(chǎn)生。

　　阿里巴巴金融合作部總監(jiān)高競(jìng)認(rèn)為，貸款聯(lián)合體實(shí)際上是一種相互監(jiān)督的機(jī)制。他在與銀行的接觸中發(fā)現(xiàn)，銀行難以給中小企業(yè)放貸的原因不是因?yàn)槠髽I(yè)太小，而是給中小企業(yè)貸款考察成本高，風(fēng)險(xiǎn)不可控，但是以網(wǎng)絡(luò)為紐帶的聯(lián)保關(guān)系解決了這個(gè)問題。

　　“ 當(dāng)初設(shè)計(jì)聯(lián)保，主要是考慮到單個(gè)小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，但小企業(yè)之間形成利益共同體，就會(huì)提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而且，小企業(yè)之間的了解程度及他們做盡職調(diào)查的深度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行?！焙鷷悦髡f。據(jù)了解，目前的貸款聯(lián)合體中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往是同鄉(xiāng)和多年的生意伙伴，對(duì)對(duì)方的信用、企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況、債務(wù)關(guān)系都非常了解，一些聯(lián)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在做“盡職調(diào)查”時(shí)，甚至還會(huì)調(diào)查對(duì)方的接班人是否上進(jìn)等問題，這樣的程度，資源有限的銀行往往很難做到。

　　三方風(fēng)險(xiǎn)池

　　從2007年10月開始，網(wǎng)絡(luò)貸款的數(shù)字呈跳躍式增長(zhǎng)，2007年發(fā)放貸款規(guī)模為2000多萬元，2008年達(dá)到了14億多元。隨著貸款總額的增加，阿里集團(tuán)開始思考進(jìn)一步降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的辦法，思考的產(chǎn)物，就是后來被稱為“風(fēng)險(xiǎn)池”的計(jì)劃。

　　“ 做風(fēng)險(xiǎn)池的想法很簡(jiǎn)單，就是為了表示我們?cè)敢庖黄鸪袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。”胡曉明說。2007年5月16日，根據(jù)協(xié)議，阿里巴巴與建設(shè)銀行雙方各拿出2000萬人民幣建立“風(fēng)險(xiǎn)池”。并約定當(dāng)不良貸款在貸款總額中所占比例小于1%的時(shí)候，由建行承擔(dān)損失，超過1%后，阿里與建行將各承擔(dān)超出部分的50%。

　　在浙江省及杭州市的兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)貸款項(xiàng)目中，“風(fēng)險(xiǎn)池”的出資方都僅僅限于合作銀行和阿里巴巴之間。但是，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)貸款項(xiàng)目進(jìn)入上海時(shí)，牽頭方上海市政府決定以“ 真金白銀”的方式直接參與，同樣拿出了2000萬投入到風(fēng)險(xiǎn)池中。杭州市和浙江省也同時(shí)簽約，將原有的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池變成了三方風(fēng)險(xiǎn)池。

　　與“風(fēng)險(xiǎn)池”機(jī)制同時(shí)控制著中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，是阿里巴巴內(nèi)部系統(tǒng)可以定向搜集并整合相關(guān)數(shù)據(jù)。銀行系統(tǒng)和阿里巴巴內(nèi)部系統(tǒng)對(duì)接后，即可直接查詢申請(qǐng)者資料。通過阿里巴巴已建立了一整套信用評(píng)價(jià)體系與信用數(shù)據(jù)庫(kù)，它能幫助銀行有效弱化貸款中風(fēng)險(xiǎn)和成本的約束。

　　在阿里巴巴貸款資助計(jì)劃實(shí)施的區(qū)域，會(huì)員的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)信用納入信用記錄，將作為獲得貸款的評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，為其申請(qǐng)貸款加分。而一旦授貸企業(yè)出現(xiàn)壞賬，阿里巴巴和合作銀行也會(huì)采取極其嚴(yán)厲的懲罰行為，對(duì)用戶進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)全網(wǎng)通緝”，以保障還貸。

　　截止到8月，這個(gè)比例為1.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀監(jiān)會(huì)此前公布的1.7%的商業(yè)銀行不良貸款率。